Les 10 plus gros stocks de Blue Chip – Le Motley Fool

Il existe des milliers d'actions sur le marché, et le choix parmi tant d'entreprises peut être un énorme défi. De nombreux investisseurs jugent très valorisant de se concentrer sur les sociétés leaders de leur secteur qui ont de solides antécédents de performances commerciales solides et de victoires concurrentielles sur leurs rivaux. Au fil du temps, ces actions sont devenues des actions de premier ordre. Le nom vient du monde du poker et l'utilisation traditionnelle des jetons de couleur bleue en tant que dénomination la plus élevée disponible pour les paris.

Exactement ce qui fait un stock de blue chip est ouvert au débat. Certains limitent leur prise en compte des valeurs de premier ordre aux 30 sociétés choisies pour faire partie des Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^ DJI). Le processus de sélection de ce groupe d’élites mérite certainement de traiter ses actions comme des "blue chips". Cependant, il existe de très bons arguments selon lesquels il existe d'autres actions de premier ordre au-delà de ce que vous trouverez dans le Dow.

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Si vous considérez que les blue chips sont des sociétés de haut calibre réputées pour la qualité et la fiabilité de leurs modèles économiques, qui fonctionnent bien quel que soit l'état actuel de la conjoncture économique, les 10 valeurs suivantes sont admissibles. Leur capitalisation boursière est parmi les plus élevées de toutes les sociétés du monde et ils ont non seulement des positions sûres au sommet de leurs industries, mais ils ont également de nombreuses possibilités de croissance.

Les 10 plus grandes valeurs de premier ordre

Source de données: S & P Global Market Intelligence. * Retour depuis 2012 IPO.

Examinons de plus près ces sociétés pour voir comment elles ont obtenu leur statut de sociétés de premier ordre et ce qui les attend pour être à la pointe du secteur.

1. Microsoft

Microsoft est un colosse dans l'industrie du logiciel. En tant que pionnier des logiciels de gestion de système d’exploitation et de bureautique, Microsoft a joué un rôle déterminant dans la révolution des ordinateurs personnels des années 1980 et 1990. En donnant aux utilisateurs quelque chose de précieux à faire avec leurs ordinateurs, Microsoft a non seulement créé une demande énorme pour ses logiciels, mais a également joué un rôle clé dans le succès de l’ensemble du secteur des technologies, y compris d’innombrables fournisseurs de matériel informatique. Les partenariats que Microsoft a noués avec ces sociétés de matériel ont abouti à des accords impliquant les systèmes d’exploitation de Microsoft, notamment sa plate-forme Windows, s’installant presque automatiquement sur la majorité des nouveaux ordinateurs achetés par les clients au cours de la période.

Les années 2000 marquent un tournant pour Microsoft. À la suite de l’éclatement de la bulle Internet au début des années 2000, la société a largement profité de son succès passé, permettant à ses concurrents d’utiliser la puissance de l’Internet pour proposer des produits concurrents qui remettent en cause la domination de Microsoft sur le secteur. Le cours des actions a stagné pendant une bonne partie de la décennie et de nombreux investisseurs ont craint que le géant du logiciel n’ait perdu son esprit d’innovation.

Cependant, au cours de la dernière décennie, Microsoft a connu une renaissance. Renonçant à ses tentatives antérieures pour freiner l'inévitable montée en puissance des appareils mobiles, la société choisit d'exploiter toute la puissance du cloud computing, mettant ainsi à la disposition des utilisateurs des produits clés tels qu'Office, sur abonnement via le cloud. Avec des millions de clients prêts à payer des frais d’abonnement permanents au lieu de simplement payer un montant initial pour une licence perpétuelle, Microsoft a contribué à accroître ses revenus et à fidéliser ses utilisateurs à ses plates-formes logicielles. Dans le même temps, les produits Microsoft destinés aux entreprises ont connu une explosion de la demande. Des incursions basées sur des acquisitions dans des domaines tels que le réseau social professionnel LinkedIn, les appareils mobiles Surface et les communications vidéo Skype ont permis à l'entreprise de portée qui a revigoré l'ensemble des activités.

À l'avenir, Microsoft aura non seulement la possibilité de défendre sa position de leader dans le domaine des logiciels, mais également de proposer de nouveaux moyens de tirer profit de la technologie. Avec un objectif renouvelé, Microsoft a un grand potentiel pour défendre sa place au sommet de cette liste de valeurs de premier ordre.

2. Amazon.com

L’histoire d’Amazon est un peu plus courte que celle de Microsoft, mais c’est l’une des plus grandes réussites de l’ère Internet. Depuis ses débuts modestes en tant que libraire en ligne, Amazon est devenu un colosse dans les domaines en forte croissance de l'informatique en nuage et du commerce électronique.

Source de l'image: Amazon.

La liste actuelle des entreprises commerciales d'Amazon est extraordinairement impressionnante:

• Le marché en ligne de la société s'est étendu pour couvrir pratiquement tous les types de produits imaginables, et Amazon a amené des vendeurs tiers à utiliser sa plateforme, en plus de fournir ses propres services de vente au détail en direct.
• L’achat de Whole Foods Market a permis à Amazon de se positionner directement dans l’arène de la vente au détail, et la société cherche toujours des moyens de tirer pleinement parti des opportunités liées à la clientèle et au réseau de magasins de Whole Foods. Des initiatives telles que la commande de nourriture en ligne et le service et la livraison d'épicerie ont pris leur envol dans le secteur des épiceries, obligeant les concurrents à s'adapter rapidement.
• Amazon est à la pointe du matériel grand public depuis des années. Des appareils tels que son lecteur Kindle et son assistant virtuel Echo sont devenus extrêmement populaires et encouragent les ventes croisées avec d’autres produits et services Amazon.
• Amazon Prime a non seulement fourni à la société une base sur laquelle fonder son activité d'expédition, mais a également servi de point de départ à des services indépendants, tels que sa plate-forme de streaming vidéo.
• De l'autre côté du spectre, Amazon Web Services fournit à un large éventail de clients commerciaux les outils dont ils ont besoin pour adopter les fonctionnalités d'informatique en nuage le plus complètement possible.

Malgré tout ce succès, Amazon a encore beaucoup de place pour se développer. Les ventes internationales représentent une part relativement modeste des revenus globaux de la société. Malgré les nombreux efforts déployés pour encourager une utilisation accrue des fonctionnalités numériques, des domaines tels que l'intelligence artificielle, l'analyse de données, la blockchain et la publicité sont des ressources largement inexploitées exploitées par Amazon. . Avec peu de signes de ralentissement de la croissance, Amazon mérite pleinement le statut de «blue chip» même s’il n’est pas membre du Dow Jones Industrials.

3. pomme

Apple a eu une influence considérable sur l’électronique grand public et la technologie au cours de son histoire récente. Ses premiers ordinateurs offraient une alternative plus conviviale aux PC professionnels, et l’essor de sa gamme d’ordinateurs Mac dans les années 90 a généré un niveau de fidélité parmi ses clients qui se poursuit aujourd’hui et qui ressemble parfois à une ferveur culte. Son rôle dans la révolution de la téléphonie mobile a été encore plus influent, son iPod changeant la façon dont les gens écoutaient de la musique et des podcasts et préparant le terrain pour le déploiement réussi de l'iPhone, de l'iPad, de l'Apple Watch et d'autres produits électroniques grand public. Même après le décès du cofondateur Steve Jobs, Apple a trouvé des moyens de conserver son statut de leader sur le marché et de maintenir ses clients au sein de son écosystème en pleine croissance.

Source de l'image: Apple.

Malgré son énorme succès, Apple a fait craindre à certains investisseurs que ses meilleurs jours étaient derrière lui. Sans lancement de nouveaux produits d'une portée similaire à celle de l'iPhone ces dernières années, Apple a commencé à ressembler davantage à son succès passé plutôt qu'à investir dans la sortie de nouveaux produits révolutionnaires. Le fait que la société ait restitué des sommes considérables à ses actionnaires au cours des dernières années ne fait que renforcer ces inquiétudes. On peut se demander si Apple n'a tout simplement pas l'endroit où réinvestir ce capital dans sa propre entreprise.

Pourtant, les supporters d’Apple voient encore de beaux jours devant eux. Alors que de nombreuses autres entreprises du secteur des technologies ont cherché à aller au-delà du matériel pour tirer parti de services offrant des marges plus élevées, Apple a déployé plus d'efforts pour créer sa propre gamme de services. Des domaines bien établis tels qu'iTunes et Apple Music ont suscité un nombre considérable de critiques, et la société travaille actuellement sur son service Apple TV + pour affronter certains des géants de l'industrie du streaming vidéo. Apple a encore du pain sur la planche avant de pouvoir calmer les inquiétudes des opposants, mais elle a pu surmonter des obstacles similaires dans le passé, et les actionnaires sont optimistes sur le fait que le géant de l'iPhone puisse trouver le moyen de restaurer sa croissance pendant des années. viens.

4. alphabet

Alphabet est un autre titre de cette liste qui ne fait pas partie des indices Dow Jones Industrials, mais qui, au cours de sa brève histoire, est rapidement devenu un acteur dominant dans son secteur. En tant que pionnier de la recherche sur Internet avec son moteur de recherche Google, Alphabet a été l'une des premières entreprises à prendre conscience de l'intérêt de la collecte de données afin d'adapter l'expérience Internet de chaque utilisateur à ses goûts. Au fil du temps, des milliards d'utilisateurs tirant parti des fonctionnalités de Google ont enrichi ses fonctionnalités. Aujourd'hui, ce produit est un produit sans lequel beaucoup de personnes ne peuvent guère penser à vivre. L'unité fournit également le gros des revenus globaux d'Alphabet, car la publicité vendue à ceux qui veulent une facturation plus élevée basée sur des résultats de recherche populaires rapportent des milliards de dollars chaque année dans les coffres du géant de la technologie.

Cependant, l'adoption du nom Alphabet en 2015 témoigne de l'ampleur des activités de l'entreprise au-delà du moteur de recherche Google. Au sein de la division Google, la société fournit des services liés au cloud et son app store Android fournit des flux de trésorerie réguliers. Google fabrique également des produits matériels facilitant l'intégration de ses capacités logicielles et de services.

Alphabet compte également plusieurs entreprises complètement distinctes de la division Google. Bien qu'il partage le nom du moteur de recherche, Google Fibre cherche à fournir une connectivité Internet haut débit aux clients de certains endroits, principalement ceux à forte densité de population et à la demande de services à large bande. La division Waymo a pris des mesures énergiques pour promouvoir la technologie des véhicules autonomes, dans le but de transformer la façon dont les gens passent d’un modèle fondé sur la propriété à un concept qu’il appelle «le transport en tant que service». Alphabet dispose également d'un incubateur de start-up, baptisé X, qui soutient systématiquement les petites entreprises et leur permet ensuite de se lancer de manière autonome une fois qu'elles ont atteint la masse critique par elles-mêmes.

Les activités de recherche de Google resteront un élément important d’Alphabet dans un avenir prévisible, mais petit à petit, Alphabet s’efforcera d’atteindre sa propre identité. Reconnu pour ses prouesses, Alphabet possède tous les attributs d'un stock de premier ordre qui est prêt à tirer parti des opportunités futures.

5. Facebook

Dans cette liste d'actions, Facebook est celui qui suscite le plus de controverse sur le fait de savoir s'il mérite ou non le statut de grand trésor. L’entreprise n’a que 15 ans et elle n’est devenue un titre coté en bourse qu’en 2012. Le géant pionnier des médias sociaux est devenu le géant de son secteur, comptant une fraction non négligeable de la population de la planète parmi ses utilisateurs.

Immédiatement après son introduction en bourse, les actions de Facebook ont ​​subi une baisse spectaculaire, ce qui a amené de nombreux investisseurs à s'interroger sur la viabilité des médias sociaux en tant que secteur rentable. Cependant, le succès fondamental de la société s'est rapidement répercuté sur le cours de l'action, Facebook continuant d'attirer les utilisateurs et de trouver des moyens de relever les principaux défis. En monétisant sa base d'utilisateurs par le biais de publicités personnalisées et par la transition réussie d'une plate-forme centrée sur un PC vers des appareils mobiles, Facebook a été en mesure de suivre le rythme du temps et de résoudre un problème de rentabilité qui préoccupe encore nombre de ses pairs dans les médias sociaux et à travers la technologie plus largement.

Source de l'image: Facebook.

À l'avenir, Facebook a encore de nombreuses directions dans lesquelles il peut évoluer. Même si son service de médias sociaux éponyme semble avoir atteint un plateau, Facebook a été en mesure de faire pivoter les nouveaux utilisateurs vers son application Instagram, qui suscite un vif intérêt chez les jeunes générations. Jusqu'à présent, la société n'avait pas été en mesure de générer des revenus énormes avec son service de messagerie WhatsApp ou son activité de réalité virtuelle Oculus, mais les développements en cours dans ces deux espaces suggèrent que des événements futurs pourraient rendre ces segments beaucoup plus importants pour Facebook résultats globaux. Les risques réglementaires abondent alors que beaucoup critiquent les aspects négatifs des médias sociaux, mais nul ne peut nier que Facebook est clairement le leader dans son domaine.

6. Berkshire Hathaway

Les conglomérats comptent parmi les valeurs de premier ordre les plus performantes de l’histoire, et Berkshire Hathaway occupe une place particulière dans le cœur et l’esprit de nombreux investisseurs. Avec le légendaire investisseur Warren Buffett toujours aux commandes de la société, Berkshire a utilisé un modèle commercial unique pour générer un vaste succès.

Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway. Source de l'image: The Fool Motley.

Les activités d’assurance de Berkshire Hathaway se situent au cœur des activités d’assurance, lesquelles offrent une couverture commerciale dans un large éventail de polices. Pourtant, plutôt que de simplement compter sur ses activités d’assurance pour générer des bénéfices de souscription, Berkshire profite de la possibilité d’utiliser les primes qu’elle perçoit pour investir jusqu’à ce qu’elle soit tenue de payer ses créances. Ce flotteur a été à l'origine de nombreux investissements lucratifs qui ont généré des rendements à long terme pour la société.

Berkshire Hathaway possède également un vaste portefeuille de sociétés en propriété exclusive et d’actions cotées en bourse. Parmi les principaux titres du groupe Berkshire, vous trouverez plusieurs titres de premier ordre, notamment Apple et JPMorgan Chase. Berkshire bénéficie également de sa filiale d'assurance de personnes, GEICO, ainsi que d'autres grandes entreprises telles que le géant des chemins de fer BNSF, l'entreprise industrielle Precision Castparts et la chaîne de restaurants Dairy Queen.

Le prix élevé de l'action Berkshire pour ses actions de classe A – actuellement supérieur à 300 000 USD par action – est l'une des principales raisons pour lesquelles le géant dirigé par Buffett n'a pas été sérieusement envisagé pour devenir membre du Dow. Mais compte tenu de ses antécédents de performance à long terme, l'ajout de Berkshire Hathaway à la liste des valeurs les plus performantes ne fait aucun doute.

7. Visa

Les actions de Visa en tant qu'action cotée en bourse ne sont pas beaucoup plus longues que celles de Facebook, mais le géant des cartes de crédit a une longue histoire qui précède son apparition à la Bourse de New York. Visa portait à l’origine le nom de BankAmericard, formé par Banque d'Amérique (NYSE: BAC). Cependant, au fil du temps, des centaines d'institutions financières ont attribué une licence au nom du système de cartes. Dans les années 1970, la société a changé de nom et s'appelle désormais Visa. Pendant des décennies avant son introduction en bourse, elle opérait en tant que société privée appartenant à ses institutions financières membres. En 2008, Visa a finalement lancé son offre publique initiale, permettant aux propriétaires de ses institutions financières d’encaisser des fonds.

Le statut de Visa en tant qu'action de premier ordre repose sur son rôle de leader dans le secteur des cartes de crédit et de débit. Avec des milliards de cartes en circulation, Visa exerce ses activités partout dans le monde et a largement contribué à réduire le nombre de transactions en espèces au profit de paiements électroniques. En maintenant un réseau de paiement, la société a ouvert les portes à un large éventail de banques et d’autres institutions financières pour proposer des cartes à ses clients. Visa perçoit une petite réduction pour faciliter les transactions. Même si elle ne présente aucun risque de crédit, Visa est en mesure de générer d’énormes profits en fournissant l’infrastructure nécessaire pour les paiements dans le monde entier.

Plus récemment, la concurrence des modes de paiement alternatifs s'est accrue, ce qui a obligé Visa à défendre son territoire avec vigilance. Cependant, dans une large mesure, le géant des cartes a réussi à créer des partenariats avec des acteurs en devenir dans le traitement des paiements plutôt que d'essayer de les vaincre directement. Pour l'avenir, Visa entend conserver son rang de leader en facilitant l'utilisation par les clients d'appareils mobiles et d'autres avancées technologiques pour transférer plus efficacement de l'argent, tout en restant impliqué dans le processus global. Tant qu'elle pourra continuer à participer aux innovations du secteur, Visa devrait rester un acteur de premier plan dans le secteur des paiements.

8. Johnson & Johnson

Johnson & Johnson a débuté en tant que société de produits de santé grand public à la fin du 19ème siècle et vous pouvez toujours trouver certaines des choses qui ont rendu J & J célèbre au début de son histoire, telles que son shampooing pour bébé et ses produits en poudre pour bébé. Cependant, depuis lors, la société est devenue un gigantesque conglomérat du secteur de la santé, actif dans à peu près tous les domaines du secteur.

Les activités de Johnson & Johnson sont divisées en trois parties principales. Le segment des produits de consommation se concentre toujours sur les médicaments en vente libre et les produits de santé et de beauté, allant des pansements Band-Aid aux analgésiques Tylenol en passant par le fil dentaire Reach. Johnson & Johnson fabrique également une large gamme de dispositifs médicaux, avec des produits conçus pour aider les patients souffrant de maladies telles que les maladies cardiovasculaires et le diabète, ainsi que des instruments médicaux et autres dispositifs destinés aux procédures chirurgicales.

Source de l'image: Johnson & Johnson.

La partie la plus importante des activités de J & J au cours des dernières années a été son secteur pharmaceutique. Les meilleurs vendeurs ont récemment inclus Remicade pour le traitement de la maladie de Crohn, le médicament anticancéreux Zytiga, l’agent anticoagulant Xarelto et le traitement Stelara pour le psoriasis. Johnson & Johnson a obtenu une croissance beaucoup plus importante de son secteur pharmaceutique que de ses autres activités et a investi beaucoup plus dans cette partie de ses activités, à la fois de manière organique et par le biais d’acquisitions d’autres sociétés pharmaceutiques.

Compte tenu des nombreux changements survenus dans le secteur de la santé, il est difficile de prédire exactement quelle voie prendra Johnson & Johnson pour saisir les opportunités de croissance futures. Toutefois, J & J s’emploie continuellement à renforcer son portefeuille de nouveaux médicaments candidats dans l’espoir de remplacer les revenus perdus des traitements plus anciens qui perdent leur protection par brevet. Tout le monde a besoin de soins de santé, quelle que soit la situation de l'économie, ce qui confère à Johnson & Johnson la résilience dont il a besoin en tant que stock de premier ordre.

9. JPMorgan Chase

La banque est un élément clé de l’économie américaine et JPMorgan Chase est un acteur important du secteur bancaire américain depuis le début de son histoire. La société portant le nom de l’un des Américains les plus influents du secteur financier s’est considérablement développée au cours de son existence, profitant de la tendance générale à la consolidation bancaire pour devenir la plus grande institution aux États-Unis en termes d’actifs. En 2000, l’acquisition de Chase Manhattan Bank par JPMorgan a permis d’apporter une expérience dans les domaines de la banque d’investissement, de la gestion d’actifs, de la gestion de fortune privée et d’autres services bancaires aux entreprises, ainsi qu’une importante activité de banque de détail et de cartes de crédit.

Aussi réussi que JPMorgan Chase ait été, il est important de se rappeler à quel point il était près du bord. Au cours de la crise financière de 2008-2009, JPMorgan n’a pas échappé aux effets négatifs de la crise du marché immobilier sur le système bancaire et la banque a joué un rôle majeur dans la stabilisation du système financier grâce aux achats de Bear Stearns et de Washington Mutual. Même s'il était en meilleure santé que bon nombre de ses pairs, JPMorgan a quand même fini par obtenir l'aide financière du gouvernement fédéral, et il a fallu un certain temps pour que la banque se remette de cette période difficile.

Pourtant, la reprise de JPMorgan est terminée et la banque est plus forte que jamais. Les rendements élevés sur les fonds propres corporels nets confèrent au géant bancaire un avantage précieux dans un environnement caractérisé par des taux d’intérêt bas, ce qui lui a permis de tirer parti des possibilités de développement dans des secteurs clés de ses secteurs d’activité. Avec autant de mécanismes de protection en place pour empêcher les grandes banques de se sous-estimer et de mettre en péril le système financier, les investisseurs peuvent être plus à l'aise que jamais avec le statut de société de premier ordre dont se vante JPMorgan Chase.

Source de l'image: JPMorgan Chase.

10. ExxonMobil

Enfin, ExxonMobil représente le secteur de l’énergie. En tant que géant de l'industrie pétrolière et gazière, ExxonMobil a progressivement évolué depuis ses racines au sein de l'empire Rockefeller Standard Oil jusqu'à sa position actuelle de grande entreprise énergétique intégrée.

ExxonMobil est fortement impliqué dans presque tous les aspects du secteur de l’énergie. Son activité d’exploration et de production possède de vastes actifs répartis dans le monde entier. Elle recherche de nouvelles ressources en pétrole et en gaz naturel et s’emploie à les forer et à les pomper du sol le plus efficacement possible. ExxonMobil dispose également d'infrastructures de transport à mi-chemin qui l'aident, entre autres, à obtenir des produits énergétiques à partir des champs de pétrole où ils sont produits et à destination des centres de marché où ils doivent se rendre. En aval, ExxonMobil dispose également d’un vaste réseau de stations-service, ainsi que d’activités de raffinage lui permettant de prendre du pétrole brut et de produire les produits raffinés sur lesquels ses clients comptent, notamment l’essence, le carburant diesel et le fioul domestique.

Le pétrole et le gaz étant une industrie de produits de base, la santé des sociétés énergétiques repose en grande partie sur les facteurs d'offre et de demande qui entrent en ligne de compte dans la fixation du prix des produits énergétiques. Au cours de la dernière décennie, les prix de l’énergie ont été extrêmement volatils, ce qui représente un défi, même pour des géants comme ExxonMobil. Avec des coûts en grande partie fixes, la chute des prix du pétrole, du gaz naturel et des produits énergétiques raffinés signifie tout simplement une perte de profit pour ExxonMobil, et ces pressions se reflètent dans le cours de l’action.

Cependant, ExxonMobil a de grands espoirs pour l’avenir. Les vastes ressources financières du géant pétrolier lui permettent d'exploiter des opportunités que d'autres sociétés n'ont pas les ressources nécessaires pour exploiter, et ExxonMobil n'a pas hésité à mettre son capital au service de la recherche d'actifs à rendement élevé. Le fait qu'ExxonMobil ait pu non seulement survivre, mais aussi prospérer à long terme, en dépit de la volatilité des marchés de l'énergie, témoigne de son statut de société de premier ordre, ainsi que des investisseurs comme le dividende en bonne santé que paye ExxonMobil, ainsi que de l'exposition qu'il offre à le secteur de l'énergie.

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Quels que soient les types d’actions que vous orientez dans vos stratégies d’investissement, les actions de premier ordre peuvent jouer un rôle vital dans votre portefeuille. Forts de leur stabilité et de leur capacité à utiliser de vastes ressources pour créer des opportunités de croissance que les petites entreprises ne peuvent égaler, les actions de premier ordre ont historiquement généré des rendements exceptionnels à long terme pour leurs actionnaires et sont devenues l'une des entreprises les plus importantes de l'économie mondiale. .