Le chemin douloureux pour guérir le Japon de sa dépendance financière

Début juillet, le chef de la direction de 7pay, âgé de 61 ans, est apparu à la télévision pour présenter ses excuses après que le lancement de l'un des services de paiement mobile les plus attendus au Japon était devenu catastrophique.

Après avoir eu du mal à expliquer pourquoi son système sans numéraire – déployé sur le réseau de la société, fort de 21 000 personnes – a été piraté et fraudé quelques heures après sa mise en service, Tsuyoshi Kobayashi a été interrogé sur la sauvegarde standard authentification en plusieurs étapes ».

En réponse, M. Kobayashi répéta lentement la phrase dans les tons confus de quelqu'un l'entendant pour la première fois, en indiquant à la nation tout ce qu'elle avait besoin de savoir.

L’incident fait maintenant partie d’une grande parabole du Japon moderne: un pays en tension permanente entre son image de haute technologie et la réalité des consommateurs vieillissants et des opportunités gâchées. Le Japon a inventé deux des principales technologies sans numéraire que d’autres pays ont déployées pour les devancer. Et bien que son ambition de transformer l’une des sociétés les plus obsédées par les espèces au monde en une des moins grandes d’ici à juin 2027 puisse être réelle, il en va de même pour les inaptitudes de gestion, le surpeuplement extrême du marché, les obstacles structurels et les données démographiques qui les gênent.

Au cours des deux dernières années, le gouvernement japonais et ses entreprises ont élaboré des plans pour cette révolution, qui pourrait fondamentalement réorganiser et revitaliser la troisième économie mondiale et même, selon certains, aider le Japon à lutter contre la déflation. Au premier rang de ces plans figure la «vision sans argent» du gouvernement consistant à doubler le ratio de transactions par carte et de monnaie électronique par rapport aux niveaux actuels dans les huit prochaines années, afin de créer un marché sans argent d’une valeur de plus de 1 milliard de dollars.

Le Premier ministre, Shinzo Abe, est à la tête de cette initiative alors que son gouvernement cherche à capitaliser sur l'augmentation attendue du nombre de touristes avant les Jeux olympiques de Tokyo de 2020 et sur une augmentation de la taxe de vente en octobre, qui, espère-t-il, encouragera les détaillants à remplacer les transactions en espèces à forte intensité de main-d'œuvre par des solutions numériques plus efficaces systèmes de paiement.

La contraction de la population japonaise en âge de travailler, qui constitue une ressource limitée qui ne peut plus être gaspillée pour des processus à forte intensité de main-d’œuvre impliqués dans le traitement de l’argent, est un facteur important de cette poussée. L'économie brute en est un autre exemple: le Nomura Research Institute estime qu'il faut environ 15 milliards de dollars par an au pays pour gérer les ressources financières dont il dispose: des dépenses qui pourraient être mieux utilisées ailleurs.

Les analystes d'UBS, qui estiment qu'environ 40% des paiements dans le pays ne seront pas en espèces d'ici 2026, estiment que le Japon est sur le point de basculer. Les banques ont commencé à réduire considérablement leurs réseaux de guichets automatiques afin de réduire leurs coûts. Bien que ce phénomène soit observé dans d'autres pays, il s'agit d'un phénomène plus prononcé au Japon, selon les analystes, en raison d'une pénurie de main-d'œuvre chronique qui se fait déjà sentir dans les secteurs de la vente au détail et de la restauration.

«La numérisation se répand à un rythme incroyable, il est donc important que nous ne restions pas satisfaits du statu quo et que nous prenions des mesures concrètes pour faire face à ces changements structurels», a déclaré Tatsufumi Sakai, directeur général de Mizuho Financial Group, qui a récemment lancé un service de devise numérique. et a prévu de fermer environ 20% de son réseau de 500 succursales.

Selon Hiromichi Shirakawa, stratège au Credit Suisse, un sous-produit est qu’une plus grande utilisation des établissements numériques devrait réduire les «coûts de menu» – réaliser l’ambition tant espérée de la Banque du Japon, la banque centrale, de rendre les prix moins rigides. et stimuler l'inflation.

M. Shirakawa cite l'étrange tyrannie du billet de 1 000 ¥, qui fixe depuis des années le prix des contrats de déjeuner au Japon, malgré les fluctuations des prix des intrants. «L’adoption accrue des technologies de règlement sans numéraire devrait permettre aux détaillants d’ajuster plus fréquemment les prix de leurs produits. . . plutôt que de rester «contraints» par les 1 000 ¥ », a écrit M. Shirakawa.

Ce changement se produit dans un contexte de grave préoccupation pour le prestige national. Lorsque le Japon a accueilli les Jeux olympiques en 1964, il a séduit le monde avec sa technologie. il veut faire la même chose l'année prochaine et craint l'humiliation des visiteurs qui découvrent que le Japon compte toujours de grands détaillants en alimentation, des cliniques médicales, des restaurants et des hôtels qui n'acceptent que les espèces.

«C’était ma première fois, j’étais très nerveux, mais quel soulagement de voir que c’était si facile», a écrit M. Abe sur Twitter en février avec une photo de lui tenant maladroitement un iPad pour scanner un code QR afin de payer des fleurs. «Nous espérons étendre considérablement les transactions sans numéraire au Japon. . . en préparation d'une ère de 40 millions de touristes étrangers [up from 31m in 2018]. "

En dépit de ces ambitions, le montant des liquidités en circulation au Japon a effectivement augmenté au cours des 20 dernières années. Et, selon les chiffres publiés par le Ministère de l’économie, du commerce et de l’industrie en 2018, le ratio des transactions sans numéraire au Japon par la consommation totale des ménages était bien inférieur à celui des autres grandes économies (18%). La Corée du Sud représentait près de 90%, le Royaume-Uni plus de 55% et les États-Unis plus de 45%. Seule l’Allemagne, parmi les principales économies, affiche un ratio de transactions sans numéraire inférieur à 15%.

Opportunités ratées: FeliCa

En 1988, Sony a entamé le développement de sa technologie FeliCa, une des premières formes de la technologie de communication en champ proche qui sera ultérieurement utilisée par Apple Pay. Les puces FeliCa ont été utilisées pour créer des cartes à puce Octopus à Hong Kong en 1997, mais elles ne sont devenues la norme au Japon qu’après l’introduction par NTT DoCoMo de téléphones baptisés osaifu-keitaiou portefeuilles mobiles fonctionnant avec la technologie FeliCa en 2004. Depuis lors, le système est devenu une routine quotidienne allant des transports en commun au déverrouillage des portes.

La dépendance profondément ancrée du Japon vis-à-vis de la trésorerie, disent les analystes, découle en partie d’une méfiance fondamentale à l’égard des systèmes financiers. Les faibles taux de criminalité y contribuent également, ce qui signifie que les gens sont heureux d’emporter avec eux de grandes quantités d’argent.

Cela a freiné la propagation des systèmes sans numéraire qui se sont implantés ailleurs dans le monde, même si la technologie à l'origine de ces systèmes a souvent été mise au point au Japon. Lorsque 7pay a lancé son système de paiement numérique infructueux, il a rejoint une longue liste de systèmes sans numéraire utilisant le code QR, une technologie mise au point il y a un quart de siècle pour suivre les composants de la chaîne logistique de Toyota. D’autres technologies japonaises, notamment le système de paiement sans contact FeliCa de Sony, ont été adoptées dans des pays comme Hong Kong pour la carte de voyage Octopus bien avant qu’elles ne deviennent courantes au Japon.

Ainsi, lorsque PayPay, une joint-venture entre SoftBank et Yahoo Japan, a été lancée en octobre, la technologie sous-jacente provenait de Paytm, la plus grande société de paiement mobile de l’Inde. «C’est fou pour une société indienne que nous pouvons amener [to] Japon ce qu’ils ont inventé », déclare Vijay Shekhar Sharma, fondateur de Paytm. "La technologie, l'agression et les ressources sont la raison du succès de PayPay."

La menace de la cybersécurité bien avant le fiasco de 7pay. Lorsque PayPay a lancé une généreuse campagne de remboursement de 20% en décembre pour faire connaître son nouveau service de paiement mobile, il a rapidement reçu des plaintes de la part d'utilisateurs facturés pour des achats qu'ils n'avaient jamais effectués. Depuis, il a mis en place plusieurs mesures pour prévenir la fraude par carte de crédit.

Pourtant, les incitations pour les entreprises à opter pour le numéraire sont énormes. Le Nomura Research Institute estime que la plus grande part des coûts annuels de gestion du numéraire de 15 milliards de dollars au Japon est due à la hausse des coûts de main-d'œuvre, tandis qu'une autre estimation plus large de Mizuho Financial Group, comprenant des coûts exceptionnels, indique un montant atteignant 8 yn (74 milliards de dollars). ). Du côté positif, si un magasin fonctionne sans numéraire, cela devrait faire augmenter le nombre de clients en moyenne de 2,1% et les ventes par client de 1,6%, selon le groupe de réflexion.

Encouragé par ces chiffres, Royal Holdings, qui exploite les restaurants Royal Host et Sizzler au Japon, expérimente avec un magasin sans numéraire dans le centre de Tokyo depuis fin 2017. Le temps passé par les gérants de magasin dans la gestion du traitement des espèces a considérablement diminué . Et le magasin attire cinq fois plus de candidatures que d’autres points de vente de taille similaire à Tokyo.

Mais la société ne ferme pas la porte à l’argent liquide. «Les clients devraient également avoir la possibilité d’utiliser de l’argent liquide», a déclaré une porte-parole. «Notre objectif général est donc de ne pas éliminer l'argent, mais de réduire le travail lié à la gestion de l'argent.»

Le dilemme pour les entreprises est que peu importe les obstacles, aucun d’entre elles ne veut être exclu du boom sans numéraire. En conséquence, les consommateurs se retrouvent avec trop d'options parmi lesquelles choisir. «C'est typique de Japan Inc. Chaque fois qu'il y a un boom économique, tout le monde entre et, par conséquent, les choses se gâtent», explique Masanori Kusunoki, professeur invité et expert en cyber-sécurité à l'Université internationale du Japon.

Des groupes technologiques tels que Line, l'application de messagerie, Rakuten, le groupe de commerce électronique qui sponsorise Barcelone, et Origami, la start-up du paiement mobile, sont entrés sur le marché des services de paiement mobile par code QR dès 2014. Les 12 derniers mois ont été marqués parmi les plus grands acteurs traditionnels, dont les trois plus grands opérateurs mobiles japonais – NTT DoCoMo, SoftBank et KDDI – et des détaillants tels que Seven & I et FamilyMart Uny Holdings.

Jusqu'à présent, aucun gagnant n'a été clairement identifié, bien que PayPay soit le service qui connaisse la croissance la plus rapide avec plus de 8 millions d'utilisateurs enregistrés en moins d'un an. Une étude réalisée en février par le cabinet d’études MyVoice Communications a révélé que 20% des personnes interrogées ont déclaré avoir utilisé des services de paiement par smartphone au cours de l’année écoulée. Parmi ces personnes, 4,9% ont utilisé Rakuten Pay, suivis de 3,8% pour PayPay, 3,3% pour Apple Pay et 3,1% pour Line Pay.

Malgré le marché concurrentiel, les dirigeants du secteur déclarent que ce n’est pas le flot de rivaux – avec même les géants mondiaux de la technologie Apple et Amazon qui luttent pour faire des progrès significatifs au Japon – mais le défi de démanteler la mentalité de "l’argent est roi" qui constitue le plus gros obstacle. L'argent dur reste le choix le plus rassurant pour de nombreux Japonais, en particulier pour les 30% de la population qui devraient avoir plus de 65 ans d'ici 2025.

«Nous n’en sommes pas vraiment au stade des inquiétudes concernant nos concurrents», a déclaré Shigenobu Kobayashi, directeur exécutif de Rakuten Payment. «Notre plus grand ennemi est l'argent. Malgré la pléthore d’autres options de paiement, l’argent reste dominant et c’est un défi sans fin pour nous. "

Pour briser cette dépendanceSelon Youngsu Ko, directeur général de Line Pay, il ne suffira pas de prouver que les paiements mobiles sont sûrs et pratiques. Les utilisateurs ont également besoin d'incitations économiques.

«Line Pay doit garantir la sécurité, la fiabilité et la familiarité des offres au comptant, mais nous devons également proposer [more], Dit M. Youngsu. "Si nous voulons changer l'expérience utilisateur basée sur l'argent, nous devons continuer à offrir des avantages jusqu'à ce que les gens sentent que Line Pay est meilleur que l'argent".

Semblable aux campagnes lancées par des concurrents, Line propose aux petits et moyens détaillants une campagne gratuite de trois ans visant à réduire le stress financier lié au passage à un système sans numéraire. À terme, il espère convaincre les commerçants que les coûts supplémentaires liés aux transactions via Line Pay, qui compte 36 millions d’utilisateurs enregistrés au Japon, seront compensés par une augmentation des ventes.

À Rakuten, M. Kobayashi a déclaré que la clé pour libérer le potentiel sans numéraire réside dans l’amour du Japon pour les points de fidélité, qui représenteraient environ 30% des dépenses de consommation du pays. Le groupe, qui propose également des services de banque en ligne, de téléphonie mobile et de carte de crédit, souhaite créer un système dans lequel les points de fidélité de ses services de paiement sans numéraire contribueront à stimuler les dépenses de plus de 3 millions de magasins déjà inscrits pour utiliser les technologies.

Opportunités ratées: Codes QR

Une division du fournisseur Toyota Denso a inventé le code Quick Response (QR) en 1994 à la suite d’une demande faite par les utilisateurs de ses lecteurs de codes à barres de développer un équivalent pouvant contenir davantage d’informations. Les codes QR ont été rapidement adoptés par l'industrie automobile japonaise pour faciliter le suivi des véhicules et des composants au cours du processus de fabrication. Mais le Japon a été plus lent, comparé à la Chine, à appliquer des codes à barres QR bidimensionnels pour les paiements mobiles, qui est devenu le mode de paiement dominant dans les magasins chinois il y a environ cinq ans.

Le gouvernement intensifie ses efforts en proposant des points échangeables contre des réductions futures pour les consommateurs utilisant des systèmes de paiement sans numéraire pendant neuf mois après le relèvement de la taxe à la consommation, de 8 à 10% en octobre. Les incitations, qui couvrent également une partie des coûts encourus par les détaillants pour passer de l’argent sans argent, seront payées avec un budget de 2,6 milliards de dollars.

Les dirigeants admettent des remises en argent temporaires et des campagnes sans frais ne peuvent aller que très loin. En fin de compte, les consommateurs et les détaillants doivent être convaincus qu'ils sont mieux lotis, à plus long terme et sans argent.

Le Japon est réputé pour ses technologies qui tombent dans le piège dit des Galápagos, où le pays développe son propre écosystème, isolé du reste du monde. «La mesure dans laquelle la tendance des transactions sans numéraire s'étendra aux magasins et aux consommateurs au cours des neuf prochains mois sera déterminante», a déclaré Daisuke Tanaka, consultant senior chez Nomura Research Institute. "Il ne fait aucun doute que le Japon se tournera généralement vers le numéraire, mais la situation sera chaotique pendant un certain temps."