Alors que l'industrie manufacturière se déplace de la Chine, le reste de l'Asie voit de nouvelles opportunités

Alors que l'intensification des tensions commerciales a perturbé les chaînes d'approvisionnement mondiales et que l'évolution des structures de coûts oblige les entreprises à faire pivoter leur production vers d'autres régions d'Asie, rien ne s'oppose à ce que Sri Lanka en profite également – Pic by Shehan Gunasekara

Par Anushka Wijesinha, Aindrie Kuruppu et Dilki Wijeyesekera

Souvent surnommée «l’usine du monde», la Chine a récemment connu un déplacement des investissements manufacturiers hors du pays. La hausse constante des coûts salariaux dans les centres industriels du sud de la Chine et la guerre commerciale en cours avec les États-Unis en sont la cause.

Les grandes entreprises manufacturières ont commencé à restructurer leurs chaînes d'approvisionnement pour donner plus d'importance aux pays de l'Asie du Sud-Est qu'auparavant. Cet article explore les changements en cours, quels pays en retirent des bénéfices et ce que le Sri Lanka doit faire pour s’y maintenir.

Décalages des fabricants de produits électroniques

Parmi ces tendances, l’industrie électronique a été la plus importante. Elle envisage de s’implanter dans de nouvelles destinations. Les trois premiers fabricants mondiaux d’ordinateurs personnels, HP et Dell, sont déjà en train de transférer 30% de leur production d’ordinateurs portables à Chinai. HP envisage de créer une autre chaîne d'approvisionnement en Thaïlande ou à Taïwan, tandis que Dell envisageait le Vietnam. Acer, Lenovo et Asustek Computer figurent parmi les autres fabricants d’ordinateurs qui évaluent leur intention de se réorienter.

En outre, le géant mondial de l'électronique grand public, Apple envisage de transférer 30% de sa production d'iPhone en provenance de Chinaii. Selon des rapports récents, Microsoft, Nintendo, Sony, Quanta Computer et Foxconn envisagent également de transférer certaines de leurs installations de production hors de Chine. Afin d'éviter des droits de douane supplémentaires imposés par le gouvernement des États-Unis, la production de ces entreprises a été ou est en train d'être délocalisée, même partiellement, dans des pays allant de Taïwan au Mexique et à la République tchèque.

Les effets de la hausse des coûts et de la guerre commerciale dépassent l'industrie électronique. Dans l'industrie du textile et du vêtement également, les changements se font sentir.

Changements dans l'industrie du vêtement

La hausse des coûts de production au cours des dernières années, et les tarifs imposés par l'administration Trump plus récemment, ont affecté les fabricants de textiles en Chine. Depuis 2014, les exportations de textiles et de vêtements chinois sont passées d'environ 236 milliards de dollars à 206 milliards de dollars en 2016iii. La restructuration de l'industrie a rendu difficile pour les grandes marques de vêtements d'obtenir des financements et de dégager des bénéfices et a incité les marques à réévaluer leur décision de rester productives en Chine.

Il y a dix ans, la Chine était le principal producteur des grands fabricants de chaussures Nike, Adidas et Under Armour, mais le Vietnam le détient désormais. Eclat Textile Co., un fournisseur de vêtements de sport de Nike et de Lululemon Athletica, a quitté la Chine en raison de conditions défavorables à sa fabrication et s'est installée au Vietnam.

Le président d'Eclat, Hung Cheng-Hai, a déclaré dans une interview: "À en juger par la situation mondiale, le plus important est maintenant la diversification. Les clients veulent également que nous diversifions les risques et ne souhaitent pas que les bases de production soient dans un pays. Maintenant, 50% de nos vêtements sont fabriqués au Vietnam, nous ne sommes donc pas encore assez diversifiés. »V

Eclat envisage de créer de plus petits centres de production régionaux et d'investir dans des pays de l'Asie du Sud tels que l'Indonésie et le Cambodge, convaincus qu'une chaîne d'approvisionnement dispersée réduira les risques potentiels liés aux tarifs et les coûts à long terme.

Les sentiments de Cheng-Hai sont partagés par d’autres fabricants qui cherchent une base diversifiée pour leurs opérations. Man Wah Holdings, le plus important fabricant de meubles basé à Hong Kong, dispose de plus de 18 millions de pieds carrés d'espace de production en Chine et vient de s'installer au Vietnamvi. Un nombre croissant d’opérateurs d’usines des centres de fabrication en Chine visitent le Vietnam, l’Inde et le Cambodge à la recherche de solutionsvii. Cependant, il n’est pas facile de trouver des bases de fabrication matures disposant de suffisamment de main-d’œuvre qualifiée et d’infrastructures similaires à celles de la Chine. Remplacer ce que l’on appelle la «chaîne industrielle complète» est difficile.

Le boom du Vietnam, mais avec des défis

La guerre commerciale a des effets de détournement des échanges en faveur du Vietnam. Selon les dernières données du US Census Bureau, les importations des États-Unis en provenance de Chine au premier trimestre de 2019 ont diminué de 13,9% d'une année sur l'autre, tandis que les importations en provenance du Vietnam ont augmenté de 40,2%. Le Vietnam semble absorber la plupart des entreprises qui quittent la Chine.

«Localisez ici pour contrer la guerre commerciale» est devenu le principal slogan de promotion des investissements du Vietnam pour attirer de nouveaux locataires dans leurs zones industrielles. Il attire en particulier les petites et moyennes usines qui fabriquent de l’électronique, des chaussures, des meubles et des textiles dans les régions chinoises du Pearl River Delta et du Yangtsé, qui sont les principaux centres de production pour l’exportation du pays.

Malgré la croyance populaire, les coûts salariaux industriels au Sri Lanka dans certaines catégories techniques sont encore inférieurs à ceux de la Chine actuelle. Sri Lanka doit identifier de manière proactive les secteurs et les entreprises individuels perturbés et les inciter à s'établir au Sri Lanka. Sans aucun doute, tous ne trouveraient pas le pays attractif et beaucoup choisiraient le Vietnam, mais parmi les exodes, plusieurs préféreront probablement le Sri Lanka ou choisiront que le Sri Lanka ait une destination supplémentaire, dans le cadre d'un effort d'atténuation des risques. Sri Lanka doit cependant être réaliste. Nous sommes en concurrence avec des pays comme l'Inde, qui encouragent de manière proactive les industries à délocaliser de la Chine. Pour réussir, nous devons faire avancer nos réformes en matière de commerce, d'investissement et de facilité des affaires.

Les dernières données de l’Agence vietnamienne pour les investissements étrangers (FIA) montrent que les investissements étrangers directs au Vietnam au cours des cinq premiers mois de 2019 ont atteint le niveau record de 16,74 milliards de dollars sur quatre ans. Cet afflux représente une augmentation stupéfiante de 69,1% d'une année à l'autre. Environ 1 363 nouveaux projets ont été autorisés avec un capital social total de 6,46 milliards de dollars entre janvier et mai 2019, en hausse de 38,7% par rapport à la même période l'an dernier. Sur les 19 secteurs recevant du capital, le secteur de la fabrication et de la transformation s'est classé au premier rang avec 10,5 milliards de dollars, soit 72% du total des IDEviii.

Cependant, les activités de fabrication au Vietnam ont rencontré de nombreux problèmes, tels que le recrutement et la rétention de main-d'œuvre, la gestion de la main-d'œuvre et la fourniture d'intrants, qui ne sont pas faciles à expérimenter en Chine. Cela souligne également le fait que les pays qui cherchent à absorber les investissements liés à la Chine doivent se concentrer sur ces facteurs afin d’attirer et de retenir ces investissements.

En plus des défis propres au Vietnam, le Vietnam devra faire attention aux défis potentiels posés par les décideurs américains – il pourrait être la prochaine cible de l’action commerciale de Trump, le pays bénéficiant d’un excédent commercial de 40 milliards de dollars avec les États-Unis. Déjà en mai, le Trésor américain avait ajouté le Vietnam à sa liste des pays surveillés pour "manipulation possible de la monnaie". Les États-Unis ont également pris des mesures énergiques pour "contourner" les exportations d'acier du Vietnam, originaires de la Corée du Sud et de Taiwanix.

Bien que les États-Unis courent un risque réel de prendre des mesures commerciales contre le Vietnam dans un avenir proche, le Vietnam semble avoir bien fait de diversifier ses risques de marché. Le pays a signé près de 20 accords de libre-échange, dont le plus récemment un accord de libre-échange avec l'Union européenne et le partenariat transpacifique remanié (CP-TPP).

Les plans de l’Inde pour capitaliser sur le changement

L'Inde espère concurrencer des économies comme le Vietnam, la Malaisie et le Bangladesh, qui devraient tirer le meilleur parti du virage chinois. L'Inde a récemment annoncé qu'elle proposerait des incitations financières pour attirer les entreprises de la Chine et s'est efforcée d'attirer les industries d'exportation dans les secteurs laissés vacants par les entreprises américaines en raison de la tension croissante des échanges commerciauxx. Plus de 150 articles ont été identifiésxi. Ces efforts devraient permettre de réduire l’important déficit commercial avec la Chine, premier partenaire commercial de l’Inde.

L'Inde a identifié les produits électroniques, les appareils grand public, les chaussures et les jouets, ainsi que les moteurs hydrauliques et les fibres synthétiques, parmi les secteurs les plus attractifs. L’Inde a proposé de créer des zones industrielles abordables le long du littoral du pays et de privilégier, dans les marchés publics, les fabricants établis localement, afin d’attirer les entreprises à la recherche de bases de production alternatives. Ce plan s'appuie sur l'initiative actuelle «Made in India», qui vise à stimuler la fabrication à 25% de l'économie d'ici 2020xiii.

L’opportunité du Sri Lanka, bien ciblée

Alors que les tensions commerciales accrues ont perturbé les chaînes d'approvisionnement mondiales et que l'évolution des structures de coûts obligent les entreprises à faire pivoter leur production vers d'autres régions d'Asie, rien n'empêche Sri Lanka de tirer profit de cette situation.

Selon le président de l'Association des exportateurs de vêtements du Sri Lanka, Felix Fernando, le Sri Lanka peut tirer profit de ces tendances et les principaux acheteurs de vêtements sri-lankais ont été invités par des fabricants américains à fabriquer partiellement certaines des commandes actuellement traitées par la Chine. Cependant, comme le Sri Lanka ne dispose pas des économies d’échelle que possède la Chine, il se peut que nous devions nous contenter de ne produire que des commandes partielles, tandis que des pays comme le Bangladesh et le Vietnam ont des coûts moins chers produisent le reste de la vie. Royals Ceramics Lanka PLC, le groupe de fabrication de carreaux et d’articles de toilette au Sri Lanka, estime que l’escalade de la tension offre aux fabricants lankais l’occasion de se positionner comme une destination de production alternative viable xv.

Malgré la croyance populaire, les coûts salariaux industriels au Sri Lanka dans certaines catégories techniques sont encore inférieurs à ceux de la Chine actuelle. Sri Lanka doit identifier de manière proactive les secteurs et les entreprises individuels perturbés et les inciter à s'établir au Sri Lanka. Sans aucun doute, tous ne trouveraient pas le pays attractif et beaucoup choisiraient le Vietnam, mais parmi les exodes, plusieurs préféreront probablement le Sri Lanka ou choisiront que le Sri Lanka ait une destination supplémentaire, dans le cadre d'un effort d'atténuation des risques. Sri Lanka doit cependant être réaliste. Nous sommes en concurrence avec des pays comme l'Inde, qui encouragent de manière proactive les industries à délocaliser de la Chine. Pour réussir, nous devons faire avancer nos réformes en matière de commerce, d'investissement et de facilité des affaires. Sri Lanka a manqué la dernière fois qu'il y a eu un grand changement dans les chaînes d'approvisionnement, alors que le Japon investissait dans le reste de l'Asie dans les années 1980 et 1990, et devrait saisir cette occasion pour saisir les opportunités offertes par cette restructurationxvi. Sri Lanka devrait également examiner de plus près le régime actuel d'incitations à l'investissement pour voir s'il convient à cela. C’est une opportunité limitée dans le temps.

9Anushka Wijesinha est conseillère et Aindrie Kuruppu et Dilki Wijeyesekera sont des stagiaires au ministère des Stratégies de développement et du Commerce international. Les opinions exprimées dans cet article sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement celles des organisations auxquelles ils sont affiliés. Les auteurs peuvent être contactés via anushka.modsit@gmail.com.)

Notes de bas de page

i https://asia.nikkei.com/Economy/Trade-war/HP-Dell-and-Microsoft-look-to-join-electro-exodus-from-China

ii https://fortune.com/2019/06/19/apple-iphone-production-china/

iii https://www.scmp.com/news/china/economy/article/2143938/chinas-once-booming-textile-and-clothing-industry-faces-tough

iv https://qz.com/1274044/nike-and-adidas-are-steadly-ditching-china-for-vietnam-to-make-their-sneakers/

v https://www.thestar.com.my/business/business-news/2019/07/15/nike-supplier-pivots-away-from-vietnam-after-exiting-china/

vi https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/2175432/twist-trumps-trade-war-manufacturers-are-fleeing-china-just

vii https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/2170699/trade-war-forces-companies-consider-pulling-operations-out

viii https://www.vietnam-briefing.com/news/fdi-in-vietnam-investment-by-sector.html/

ix https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-07-11/from-trade-war-winner-to-trump-target-vietnam-braces-for-shocks

x https://timesofindia.indiatimes.com/business/india-business/india-plans-to-offer-incentives-to-companies-moving-franc-china/articleshow/69938671.cms

xi https://www.livemint.com/politics/policy/india-plans-to-offer-incentives-to-companies-moving-from-china-1561437267139.html

xii https://www.livemint.com/politics/policy/india-plans-to-offer-incentives-to-companies-moving-from-china-1561437267139.html

xiii https://www.livemint.com/politics/policy/india-plans-to-offer-incentives-to-companies-moving-from-china-1561437267139.html

xiv https://www.china-briefing.com/news/the-changing-landscape-of-chinas-manufacturing-sector/

xv http://www.dailymirror.lk/business-news/US-China-trade-war-beneficial-for-Lankan-tile-and-bathware-makers%3A-Royal-Ceramics/273-169497

xvi http://www.ft.lk/columns/Trade-frictions–a-redrawing-of-supply-chains-and-implications-for-Sri-Lanka/4-676197