Podcast 200: Luvleen Sidhu de BankMobile

PODCAST TRANSCRIPTION SESSION NO. 200 – LUVLEEN SIDHU

Bienvenue sur le podcast de la Lend Academy, épisode n ° 200. Oui, nous avons franchi la barre du double siècle! Voici votre hôte, Peter Renton, fondateur de la Lend Academy et cofondateur de la conférence LendIt Fintech.

(la musique)

L’émission d’aujourd’hui est sponsorisée par LendIt Fintech Europe 2019, l’événement majeur en Europe pour l’innovation et les services financiers. Il se tiendra les 26 et 27 septembre à Londres au Business Design Center. Nous avons récemment ouvert un enregistrement ainsi que des applications de haut-parleur. Vous pouvez en savoir plus en allant à lendit.com/europe.

Peter Renton: Aujourd'hui, je suis ravi d'accueillir Luvleen Sidhu, cofondatrice et présidente de BankMobile. Elle est également la lauréate du prix LendIt Fintech de l’année et je voulais la faire venir dans l’émission pour parler du travail intéressant qu’elle réalise à BankMobile, une entreprise fascinante.

Nous parlons de leurs offres consommateurs et de leurs destinataires, ainsi que de leur offre de services bancaires en tant que service et de leur premier gros client, T-Mobile, qui est extrêmement intéressant, que nous approfondissons en profondeur. Nous parlons également de tout le paysage des services bancaires numériques au Canada et de leur partenariat avec Upstart, qui leur propose également des prêts à la consommation. C'était une interview fascinante, j'espère que vous apprécierez le spectacle.

Bienvenue sur le podcast, Luvleen!

Luvleen Sidhu: Merci, vraiment heureux d'être ici.

Peter: D'accord, j'aime bien commencer ces choses en donnant aux auditeurs un peu de contexte sur vous-même et sur ce que vous avez fait avant BankMobile.

Luvleen: Bien sûr, donc avant BankMobile, j'ai obtenu mon diplôme de Harvard en 2008 et j'ai rejoint Lehman Brothers. Nous avons suivi une formation de six semaines avant mon premier jour de travail. Ma première journée de travail s'est terminée le 15 septembre, jour de la faillite de Lehman…

Peter: Hou la la!

Luvleen: … C’était un début de carrière vraiment très intéressant (Peter rit) et je me souviens, vous savez, les gens qui sortaient avec des boîtes et là j’entrais en quelque sorte. Je me souviens d’avoir appelé HR et je me suis dit, bon, devrait nous sommes même venus aujourd'hui et c'était très inquiétant et ils étaient comme, bien sûr, vous savez, comme si de rien n'était. J'ai donc commencé ma carrière chez Lehman, mon rôle dans l'entreprise est devenu Neuberger Berman et j'ai travaillé dans le groupe des fonds de couverture (hedge funds) du côté des investissements.

Après cela, j'ai passé un an chez notre banque mère, Customers Bank, une banque communautaire basée en Pennsylvanie. Je me suis lancé dans la banque et peu après, je suis parti pour Wharton, où je suis allé à l'école de commerce. J'ai passé deux ans chez Booz & Company dans le secteur des services financiers, où j'ai aidé une institution financière réputée à lancer sa banque numérique directe. Mon parcours chez Customers Bank, qui appartenait également à une famille du secteur bancaire, et mon rôle en aidant en quelque sorte à consulter cette institution financière pour entrer dans l’espace bancaire numérique qui m’a vraiment conduit là où je suis aujourd’hui.

Peter: Donc, alors que vous avez grandi dans le secteur bancaire, vous n’avez pas eu une longue carrière dans le secteur bancaire, quel a été en quelque sorte le déclencheur qui vous a décidé à vous lancer dans BankMobile?

Luvleen: Bien sûr, eh bien, je pense que c’est la combinaison de l’expérience personnelle et de la compréhension des tendances macroéconomiques et de ce qui se passait réellement. Sur le plan personnel, mon père est un banquier chevronné. C’est ainsi que j’ai grandi dans une famille de banquiers et qu’il a aidé à créer une banque appelée Sovereign Bank, qui a été rachetée par Santander.

Je me souviens de la première fois que je suis entré au collège, je suis allé ouvrir mon propre compte bancaire et c’est au cours de cette expérience qu’il m’a fallu environ 15/20 minutes pour ouvrir ce compte et qu’il n’y avait absolument rien d’inspirant ni de positif. que je me souviens de l'expérience. C'était plutôt ennuyeux, je ne comprenais pas vraiment ce que je faisais, les avantages de travailler avec cette institution financière ou la façon dont ils pourraient vraiment m'aider à établir un partenariat avec moi pour m'aider réellement à comprendre la gestion financière et le stade où je me trouvais. de la vie et grandir avec moi.

Et donc je pense que c’était ma première idée de ma propre expérience dans le secteur bancaire qui laissait une marque, et puis en plus de cela, vous savez, être capable de travailler chez Booz avec une banque directe en train d’être lancée et de vous aider. savoir, consulter une autre entreprise pénétrer dans cet espace m'a aidé à comprendre vraiment les tendances macroéconomiques de l'époque et la manière dont l'environnement macroéconomique était vraiment mûr pour des perturbations dans cet espace. Donc, si vous regardez les consommateurs, vous savez, ils interagissent avec leur banque ou leurs appareils mobiles 20 à 30 fois par mois, mais se rendent dans une agence bancaire en moyenne une fois par an.

Nous voyons aussi, vous savez, des Américains, un tiers d’entre eux, vivre de chèques de paie. Près de 50% des Américains n’ont pas assez d’argent pour faire face à une urgence de 400 dollars, si cela se produit, et ces mêmes Américains se voient facturer 34 milliards de dollars par an en frais de découvert. Donc, il y a un angle où, euh, nous n'offrons pas de services bancaires dans les canaux où les gens voulaient consommer, et deux, vous savez, les gens recherchent une solution bancaire abordable qui n'est pas payante, car ils sont déjà en ligne une sorte d'état de fragilité financière.

Peter: C'est vrai.

Luvleen: Ainsi, je pense que, pour comprendre les besoins des consommateurs et le changement de comportement, il s’agissait simplement de comprendre qu’une nouvelle façon de faire des opérations bancaires pour répondre à ces besoins était une excellente opportunité pour cela.

Peter: Droite. Vous savez, créer une banque n’est pas un exercice anodin, ce n’est pas comme créer une entreprise de technologie où vous pouvez faire venir quelques amis et passer du temps dans votre sous-sol pendant un an ou deux. Vous savez, le fait de créer une banque constitue un obstacle majeur à l'entrée sur le marché de la réglementation. Je suis donc curieux de savoir où vous en êtes. Je sais que vous avez dit que vous avez été incubé au sein de la Banque des clients. propre licence bancaire, utilisez-vous leur licence, je veux dire, quelle est la relation entre les deux organisations?

Luvleen: Oui, alors aujourd’hui, nous sommes une division de Customers Bank et Clients Bank, c’est là que j’ai fait[inaudible]… Et je savais déjà qu'ils envisageaient de passer d'une simple banque commerciale à une banque de détail et, à l'époque où j'étais là-bas, nous étions très intéressés par les modèles comme Simple, la banque Simple, déjà lancés à cette époque. Je pense donc que l’idée de la manière dont nous profitons de cette nouvelle tendance, cette nouvelle première tendance du mobile numérique qui vient de commencer, était déjà lancée au sein de la Banque.

Ainsi, après avoir obtenu mon diplôme d’école de commerce, Customers Bank cherchait vraiment à passer à l’action et à faire avancer cette thèse. J’ai donc rejoint la banque et ils nous ont vraiment confié quelques mandats. C'était formidable, car ils nous ont en quelque sorte incubés et séparés du reste de la banque pour que nous puissions réellement innover et développer, vous savez, la meilleure stratégie pour l'avenir.

Mais c’est comment pouvons-nous créer un meilleur produit qu’il existe aujourd’hui, le rendre plus abordable, l’utiliser plus facilement avec une expérience utilisateur exceptionnelle et créer un modèle de revenus et de revenus au moins égal à Les banques traditionnelles, si ce n’est mieux et finalement, supposent que les succursales sont illégales et comment créeriez-vous toujours ce produit et ce canal de distribution à acquérir par le biais de ce nouveau mode bancaire. Et c’est vraiment avec ces piliers que nous nous sommes réunis et avons vraiment défini et lancé BankMobile.

Peter: Très bien, allons-y et parlons de vos offres, car vous savez que vous êtes une banque numérique et que d’autres font manifestement la même chose. Vous savez, vous pouvez offrir de nombreux types de produits. Pourquoi ne pas simplement nous présenter vos principales offres?

Luvleen: Bien sûr, je pense d’abord que je voudrais commencer par dire exactement ce que recherchent les consommateurs, ce qui répond peut-être en partie à la question du produit.

Peter: D'accord.

Luvleen: Je pense que ce que les consommateurs recherchent… un, c’est simple. Parfois, nous parlons, vous savez, du produit le plus innovant que nous puissions faire pour vraiment changer le visage de la banque, la façon dont les banques sont consommées et expérimentées et je pense que c'est un objectif ambitieux et que nous nous dirigeons vers cet objectif en tant qu'industrie, mais il y a de petites choses qui sont encore tellement brisées, de pouvoir ouvrir un compte en 5/6 clics.

Ainsi, à la fois dans notre produit BankMobile Vibe et dans le produit T-Mobile MONEY que nous venons de lancer avec T-Mobile, vous savez, nous sommes en mesure d'ouvrir un compte en quelques clics, ce qui est un processus d'ouverture et de création de compte exceptionnel. ce que les consommateurs recherchent, au lieu de celui de 15 à 20 minutes que je vous ai décrit au collège.

Deuxièmement, vous savez que les gens cherchent à gagner de l’argent et qu’avec les grandes banques, en moyenne, ne dépensant pas plus de huit points de base en intérêts sur les comptes courants, nous lançons sous peu notre produit BankMobile Vibe à 3%. sur des soldes allant jusqu'à mille et grâce à notre partenariat avec T-Mobile, nous offrons 4% sur des soldes allant jusqu'à 3 000 $ et 1% par la suite. Il s’agit donc vraiment de créer un modèle selon lequel les gens gagnent réellement de l’argent, ce que les grandes banques ont vraiment ignoré.

Une autre chose que les consommateurs recherchent est de ne pas mourir de faim. Vous savez, j'ai mentionné les 34 milliards de dollars en frais de découvert. Vous savez, nous avons trouvé un moyen de créer réellement un produit bancaire à faible coût. Grâce à notre partenariat avec T-Mobile, par exemple, le compte est totalement gratuit et nous autorisons même les clients sans fil T-Mobile disposant de T-Mobile. Découverte de l’argent jusqu’à 50 $ par mois civil, à condition qu’ils remboursent cet argent au cours du mois civil. Il s’agit donc vraiment de donner aux gens la possibilité de faire des opérations bancaires sans frais, de ne pas les pénaliser et de leur donner la possibilité d’obtenir de l’argent s’ils en ont besoin dans un bref délai.

Enfin, il s’agit en réalité d’un accès plus large à votre argent. Vous savez donc, ce modèle que beaucoup de grandes banques utilisent comme leur propre guichet automatique, vous savez, cela me semble assez vieux. Nous nous orientons davantage vers le modèle Uber, le modèle Airbnb, où il n’est pas question de propriété, mais qui permet réellement de remplacer la propriété, c’est ce que nous faisons avec l’accès au guichet automatique. Ainsi, au lieu de devoir posséder tous ces guichets automatiques, nous offrons à nos clients l’accès à tout un réseau de guichets automatiques, soit 55 000, soit trois fois plus que le réseau de guichets automatiques de Bank of America. Il s’agit donc vraiment de permettre aux gens d’accéder facilement à leur argent.

Voilà donc quelques-uns des problèmes que nous résolvons.

Et puis, il s’agit aussi de grandir avec le client et de répondre à ses besoins lorsqu’il passe d’une phase de la vie à une autre. Nous avons donc une grande clientèle d'étudiants du secteur bancaire et lorsque ceux-ci obtiennent leur diplôme, bon nombre d'entre eux cherchent à accumuler des crédits et à pouvoir accéder à des crédits, en plus de nos comptes de chèques et d'épargne que nous leur proposons en tant qu'étudiants, vous savez, nous avons également créé des prêts personnels, des cartes de crédit et proposons aux étudiants de se refinancer au cours des deux prochains mois.

Nous lançons ce produit et continuerons de déployer davantage de produits de crédit qui aident nos clients à obtenir du crédit et atteignent en quelque sorte leurs objectifs en les aidant à bâtir une base financière solide.

Peter: Ouais, ouais, d'accord. Votre marché cible est donc… Je veux dire, vous vous appelez BankMobile, je suppose que vous ciblez une population plus jeune. Comme vous l'avez dit, vous avez tout ce qu'il faut pour les étudiants, alors quel est votre marché cible?

Luvleen: Je pense que lorsque nous avons commencé, nous voulions nous attaquer à ceux qui souffraient le plus du système bancaire, vous savez, ceux que j'ai décrits qui cherchaient réellement une solution de rechange abordable et qui avaient généralement un accès très limité aux services financiers. Nous avons surtout fait appel à cette stratégie démographique lorsque nous avons commencé avec une stratégie de vente directe aux consommateurs.

Je pense que cela continue à faire partie de notre population, mais nous avons ensuite élargi notre champ d'activité aux étudiants, qui sont des Américains à revenu faible à moyen qui fréquentent des collèges communautaires de deux ans ou des écoles traditionnelles de quatre ans, commençant leur carrière, Des soldes plus bas, je ne connais pas grand-chose en matière de gestion financière et monétaire. C’est donc devenu un point de départ idéal pour vraiment aider les jeunes à démarrer leur aventure de services financiers avec nous, puis à grandir avec nous grâce aux différents produits et services que nous proposons à travers votre entreprise. cycle de la vie.

Vous savez, avec T-Mobile MONEY, c’est vraiment tout le monde, tous ceux qui recherchent une meilleure expérience bancaire. La beauté de la banque réside donc dans le fait que tout le monde peut être client et que tout le monde a besoin d’un compte bancaire. Ainsi, même si nous nous concentrons sur des créneaux qui ont vraiment besoin d’une meilleure expérience, nous nous étendons au-delà de cela grâce aux différents canaux et modèles de distribution que nous entrons et nous considérons vraiment que tout le monde peut être un client de BankMobile.

Peter: C'est vrai. Nous parlerons de l’affaire T-Mobile dans un instant, mais je veux juste en dire un peu plus ici. Je suis sur votre site Web et vous… En fait, lorsque vous accédez à bankmobile.com, vous ne pouvez pas ouvrir de compte à partir de cette page, vous avez cette sous-marque, je suppose, BankMobile Vibe et BankMobile Vibe Up, alors nous un peu de ce que la pensée est là. Je clique sur BankMobile Vibe Up et je me rends sur un site Web différent où je peux ouvrir un compte, où je peux rejoindre une liste d’attente, c’est comme ici, alors dites-nous un peu plus sur la stratégie de marque qui y figure.

Luvleen: Bien sûr, BankMobile a toujours été une stratégie de consultation directe avec le consommateur. Depuis lors, nous avons basculé vers le service bancaire en tant que service, où nous collaborons réellement avec des institutions, des sociétés, etc., qui ont un auditoire captif et ont le sentiment que ils peuvent servir et résoudre nos produits pour créer encore plus de difficultés dans leur clientèle et créer, à leur tour, plus d’engagement, plus de fidélité envers leurs clients.

Ainsi, lorsque vous consultez BankMobile Vibe, il s’agit de notre compte d’étudiant. Nous desservons en gros 800 campus à travers le pays et nous aidons à résoudre le problème qui les préoccupe: envoyer des paiements entre l’école et les étudiants. En retour, ces étudiants ont le choix: souhaitent-ils recevoir ces paiements de l'école via ACH sur un compte existant ou sur l'ouverture d'un compte BankMobile et via ces partenaires de distribution sur 800 campus, un étudiant sur trois voit notre marque et a l'option ouvrir un compte avec nous.

C’est donc peut-être une façon indirecte de dire qu’il s’agit en réalité d’un compte en boucle fermée, BankMobile Vibe, qui vous permet d’ouvrir un compte BankMobile Vibe sur l’un des 800 campus avec lesquels nous avons des partenariats. compte de marché directement au consommateur en ce moment. Et puis, comme avec T-Mobile Money, vous savez, nous sommes le support et la banque derrière, mais vous pouvez être un client non-T-Mobile et avoir des avantages différents ou vous pouvez être un client de T-Mobile et bénéficier de meilleurs avantages. et cela peut être ouvert via la boutique iOS ou en visitant des points de vente T-Mobile.

Peter: Bien, le plan avec le produit Vibe Up est-il de… Je veux dire, est-ce vraiment centré sur une démographie similaire avec les étudiants? J'essaie simplement de comprendre… il semblerait qu'il y ait une liste d'attente pour ce produit. Allez-vous toujours avoir un produit destiné au consommateur qui n'est pas T-Mobile et que n'importe qui peut ouvrir?

Luvleen: Oui, c'est donc quelque chose que nous recherchons et auquel nous sommes ouverts… vous avez absolument raison, BankMobile Vibe Up a pour objectif de le faire, bien que ce compte, même s'il s'agira d'un compte de marché ouvert, sera beaucoup plus toujours en fonction de la population étudiante et des écoles situées en dehors des 800 campus avec lesquels nous avons actuellement des relations. Donc, cela élargit en quelque sorte notre champ de pénétration du marché des étudiants en dehors de, vous savez, des parts de marché que nous avons déjà avec juste un produit légèrement différent qui est un marché ouvert.

Mais en ce qui concerne un jeu large, direct au consommateur, vous savez, c'est quelque chose que je trouve très difficile et c'est pourquoi nous avons opté pour un modèle B2B2C qui nous aide vraiment à acquérir de gros volumes de clients à très faible coût. , mais nous travaillons toujours à trouver et à innover et à voir quel modèle commercial pourrait aider à déchiffrer le code d’une stratégie très fructueuse, rentable, à forte croissance et visant directement le consommateur. C’est quelque chose que nous serions toujours prêts à réengager. avec et mettre en œuvre au bon moment.

Peter: C’est vrai, donc votre stratégie de vente directe au consommateur concerne actuellement la population étudiante.

Luvleen: Ouais.

Peter: Je suis donc retourné et j'ai écouté votre entretien avec mon collègue Todd Anderson chez LendIt et une chose qui a attiré mon attention lors de cette interview, je veux dire, beaucoup de choses l'ont fait, mais vous avez dit que vous aviez acquis des clients chez 10 $ par personne pour le coût d'acquisition des clients, est-ce seulement dû à l'effet de réseau de la population étudiante? Je veux dire, comment pouvez-vous avoir un coût d'acquisition client aussi ridiculement bas?

Luvleen: Oui, c’est un modèle différent. Vous pouvez donc penser à des sortes de banques traditionnelles s'associant avec des collèges et des universités en payant potentiellement des millions pour être vraiment le sponsor sur le campus, pour avoir les guichets automatiques sur le campus, pour avoir une succursale sur le campus et notre modèle est différent.

Nous sommes en train de résoudre les problèmes et cette situation. Quel est le problème auquel les collèges et universités sont confrontés et où il y a beaucoup de frais généraux, de maux de tête de conformité, etc., les écoles devant traiter des paiements aux étudiants, en particulier sous la forme de remboursements d'aide financière ou si quelqu'un perd un crédit sur le campus et qu'on lui doit de l'argent ou s'il travaille sur le campus et qu'il faut le payer, etc.

Nous aidons donc à alléger ce fardeau et les écoles nous paient un abonnement à notre service pour le soulager et l’aider à le prendre en charge du point de vue technologique ainsi que du point de vue de la conformité.

En retour, cela nous a vraiment donné accès à la population étudiante qui reçoit des paiements de l’école. Là encore, c’est un processus très neutre qui permet aux étudiants d’utiliser une banque existante, d’obtenir un chèque sur papier ou d’ouvrir un compte BankMobile. Donc, essentiellement, le coût d'acquisition de nos clients est de 10 $ à presque, on pourrait dire zéro, quelque part dans cette fourchette, car les écoles nous paient et nous avons accès aux étudiants.

Peter: D'accord, d'accord, c'est logique. Je veux donc parler de T-Mobile, vous savez, c’était une nouvelle assez importante qui a été partagée récemment et nous pourrions peut-être commencer par dire comment cela s’est passé parce que vous êtes… vous êtes encore une très jeune organisation et T- Mobile est une très grande entreprise de télécommunications mondiale. Comment vous êtes-vous réunis?

Luvleen: Bien sûr, donc il y a un peu en termes de… Je veux juste dire que notre relation est évidemment publique à ce stade-ci, mais les questions très spécifiques à T-Mobile, vous savez, sont mieux orientées vers elles et nous sommes sensibles à le fait qu'il s'agisse d'une société ouverte et qu'il est important pour nous de respecter une partie de la vie privée.

Ils cherchaient donc à revenir dans les services financiers. Ils l'avaient déjà fait sous forme de cartes prépayées, un produit très différent pour une population très différente et s'intégrant très différemment dans l'expérience T-Mobile, ce qui signifie une carte prépayée. La carte est généralement juste sur les porte-bagages dans les magasins et c'est donc un modèle d'acquisition très différent.

Et ils cherchaient donc… ce modèle ne fonctionnait pas pour eux comme ils l'avaient espéré, et ils cherchaient donc un autre moyen de se tourner vers des services financiers davantage axés sur une clientèle élargie, car ils considéraient réellement n'importe qui peut être un client de T-Mobile MONEY et se concentrer davantage, vous savez, sur les comptes chèques.

Avec notre technologie, notre expérience dans l'espace étudiant, notre vision et notre mission étant très alignées, vous savez, nous sommes toutes deux des entreprises très centrées sur le client qui ont vraiment décidé de perturber un secteur en ruine, chacune des nôtres étant assez défoncée. de manière unique et donc je pense qu'il y avait beaucoup de chimie sous tous les angles pour que nous puissions lancer cela ensemble.

Peter: De plus, vous avez Mobile, vous avez tous les deux Mobile en votre nom, ce qui doit également vous aider. (Luvleen rit)

Luvleen: C'est un bon point.

Peter: Ainsi, lorsque quelqu'un ouvre un compte T-Mobile MONEY via le site Web de T-Mobile MONEY, il se trouve que… la banque enregistrée avec ce compte, est-ce BankMobile ou Customers Bank ou ce qui se passe réellement dans le backend lorsque quelqu'un ouvre un compte? Compte?

Luvleen: Oui, le compte T-Mobile MONEY est assuré par la FDIC par l'intermédiaire de BankMobile, une division de Customers Bank. Vous savez, il existe un processus d’intégration très robuste qui a été conçu pour pouvoir intégrer les clients qui ouvrent numériquement un compte par rapport au modèle basé sur une succursale dans lequel une personne entre dans une banque.

Ce qui est intéressant, c’est dans le modèle T-Mobile, vous pouvez aller dans un point de vente et en savoir plus sur le compte et obtenir un lien pour ouvrir le compte, ce qui est plutôt un processus de saisie, mais vous pouvez également le faire sur votre propre iOS. , Google Store, etc. et, vous le savez, la banque gère toute la conformité liée à l'ouverture d'un compte.

Peter: C’est vraiment fascinant. Je me demande simplement si… nous entrons dans un monde où, si vous regardez, les sociétés du classement Fortune 500, et en particulier celles qui sont basées sur la consommation. Je souhaiterais connaître votre point de vue. Entrons-nous dans un monde où nous aurons peut-être un jour la possibilité d’avoir un compte d’argent mobile de General Electric ou un compte courant, je veux dire, quel est votre sentiment à propos de certains ces grandes marques… je ne parle pas vraiment des entreprises de technologie ici, en quelque sorte des autres marques qui ont une présence de consommateurs, pensez-vous que nous allons voir beaucoup de choses similaires à ce que T-Mobile a fait?

Luvleen: Je pense que c’est une très forte possibilité et, évidemment, nous croyons en ce modèle. Apple / Marcus ont récemment commencé par utiliser une carte de crédit, mais ils sont très bien placés pour développer cette relation dans un modèle bancaire. Des rumeurs courent depuis longtemps sur Amazon et une autre banque, puis il est évident que T-Mobile / BankMobile et je pense qu’il faut regarder quels sont les ingrédients de succès dans ce type de partenariat.

Je pense que s'il y a un alignement de genre de vision et de mission dans la façon dont je décrivais T-Mobile comme un transporteur et réparant une industrie en panne et par BankMobile comme étant le même, cela semble très authentiquement aligné, même pour les consommateurs percevant ce produit offert par la compagnie.

Et donc, je pense qu’il doit exister une synergie avec ce que l’entreprise actuelle fait, ce qu’elle représente, la façon dont les clients interagissent avec cette entreprise, où le compte bancaire ou les services financiers ne sont qu’une augmentation de la relation et qui aide à mieux Cette relation, facilite les choses, résout un autre problème, vous savez, je pense qu’il existe quelques très bons cas d’utilisation où nous pourrions en voir plus.

Peter: Dans ce cas, la deuxième partie de la question est la suivante: vous vous concentrez sur qui vous concentrez-vous sur votre service bancaire en tant que service, sur quels segments du monde des affaires vous êtes-vous concentré?

Luvleen: Oui, donc pour nous, cela fait partie de notre stratégie et c'est quelque chose dont nous parlons moins, mais je pense qu'il y a… vous savez, vous nous avez déjà vu agir dans les télécommunications et l'enseignement supérieur, vous savez, sont des espaces très uniques pour jouer. Nous avons déjà vu la technologie se jouer avec Apple et un commerce électronique potentiellement si Amazon entre dans cet espace. Il s’agit donc là de grands domaines dans lesquels je pense que vous pouvez utiliser ce cas d’utilisation de la banque en tant que service et du partenariat de détail avec la banque.

Peter: OK, voyez-vous votre avenir… Je veux dire, vous avez deux offres réelles: la vente au détail, la banque de détail et la banque en tant que service, les considérez-vous comme tout aussi importants pour votre entreprise? avenir, ou est-ce vraiment une banque en tant que service où vous allez vraiment placer vos paris?

Luvleen: Bien que ce soit apparemment une affaire d'étudiants, il me semble que ce sont des banques comme service et que nous sommes en mesure d'utiliser notre marque sur le marché des étudiants. d’abord, mais c’est un modèle très similaire dans lequel nous avons noué des partenariats avec des institutions, des institutions de l’enseignement supérieur, et nous utilisons une sorte de modèle de distribution et de canal pour pouvoir toucher des clients, pour pouvoir acquérir des clients, et c’est le même modèle qui existe dans d’autres partenariats en marque blanche que nous poursuivrions.

Et donc, je pense que la réponse est B2B2C, c’est là que nous voyons une dynamique et des opportunités de forte croissance, mais comme je l’ai déjà dit, je suis vraiment enthousiasmé par l’opportunité de la vente directe aux consommateurs. Je pense que le code n’a pas encore été déchiffré et que vous rendez ce modèle extrêmement rentable du point de vue de la banque challenger et, vous savez, si nous découvrons la sauce secrète, c’est un domaine dans lequel j’espère que nous reviendrons.

Peter: C'est vrai. Très bien, nous manquons de temps, mais j’aimerais vraiment poser quelques questions supplémentaires.

Tout d’abord, c’est le partenariat avec Upstart qui est intéressant car Upstart fournit en quelque sorte ce service de prêt à la demande et qu’il vous le fournit. Je le vois sur votre site Web ici où vous pouvez aller et prendre un prêt personnel et Upstart alimente ce service. Peut-être pourriez-vous simplement nous expliquer un peu pourquoi vous avez choisi Upstart et quels sont vos objectifs avec ce type d’offre.

Luvleen: Bien sûr, je pense que j'ai toujours cru, et BankMobile a estimé qu'il n'était pas nécessaire de réinventer la roue, mais qu'il existait un écosystème de sociétés fintech impressionnantes et vraiment fortes qui existaient déjà lorsque nous lançons de nouveaux produits, de nouveaux services. , etc., que nous pouvons puiser dans cet écosystème et pouvoir travailler ensemble pour atteindre nos objectifs mutuellement.

Et je pense que ce qui a séduit Upstart, c’est que, comme vous le savez, j’aime l’équipe fondatrice, elle est issue de Google, beaucoup d’entre eux, et ils sont très intelligents, ils sont analytiques, ils ont construit un modèle solide qui est plus tourné vers l’avenir, car il utilise l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique pour vraiment créer un modèle de prêt alternatif.

Nous ne voulions pas partir de zéro et créer des choses à partir de rien pour pouvoir créer la meilleure expérience utilisateur possible lors de l’intégration d’une application. Ils prennent en compte nos critères de souscription et les associent à leur souscription qui comporte de nombreux aspects d'intelligence artificielle et de dimensions uniques. Ils contribuent au service du compte. Ils sont donc un excellent partenaire pour nous aider à nous lancer rapidement lorsque nous le souhaitions. pour lancer notre premier produit de crédit qui est des prêts personnels.

Peter: Donc, dernière question, sur quoi travaillez-vous maintenant? Qu'est-ce qui est intéressant au cours des 12 prochains mois? Quelles sont certaines des choses que vous étudiez?

Luvleen: Oui, alors je pense que nous voulons continuer à développer le système bancaire en tant que service et à trouver un autre partenariat vraiment idéal pour continuer ce modèle.

Two s’exécute bien sur le partenariat T-Mobile. Vous savez, nous avons là une opportunité énorme de vraiment changer la façon dont la banque est consommée et la manière dont les banques sont traitées en étant réellement à leur avantage et je pense que je veux me concentrer sur la création de la plus grande opportunité. Là.

Et je dirais que la troisième est… une chose dans mon esprit a toujours été l’IA et ces technologies émergentes. Nous voulons nous concentrer sur la gestion financière personnelle et le type de conseil, et je pense qu’il existe une multitude de GFP, les gens ont gratté la surface, vous savez, il y a quelque chose d’arrondi, il y a des économies à dépenser ailleurs, vous savez, il y a des comptes différents ailleurs et je pense que le fait de rassembler tous les éléments et d'utiliser la technologie existante pour simplifier cette expérience en fait un outil vraiment additif, qui rend le conseil plus proactif que réactif.

C’est juste une réflexion de haut niveau, mais c’est certainement une chose que nous souhaitons approfondir et voir si nous pourrions être les innovateurs qui sont réellement capables de réussir dans cet espace.

Peter: D'accord, ça a l'air fascinant et je vous souhaite tout le meilleur et j'apprécie beaucoup que vous veniez dans la série aujourd'hui, Luvleen

Luvleen: Merci beaucoup.

Peter: Ok, à bientôt.

Vous savez, j'ai trouvé très intéressant que Luvleen utilise ce type de concept de banque en tant que service pour décrire à la fois ce qu'ils font avec T-Mobile et ce qu'ils font avec leur propre type d'étudiant. offres dirigées. Ce concept de banque en tant que service est, à mon avis, très intéressant. C’est vraiment quelque chose qui a de nombreuses jambes, il pourrait prendre de nombreuses offres, nous allons probablement voir quelque chose sortir. de certaines des principales entreprises de technologie très bientôt.

Comme Luvleen l’a mentionné, les sociétés Goldman et Apple… mais qu’en est-il d’empêcher certaines de ces sociétés d’offrir un produit similaire? T-Mobile, si vous avez un produit destiné au consommateur, je le vois comme un moyen de maintenir l’engagement avec votre marque et d’augmenter réellement l’engagement avec votre marque. Il sera intéressant de voir comment tout cela se déroulera, c’est certain.

Quoi qu'il en soit, sur cette note, je vais signer. J'apprécie beaucoup votre écoute et je vous attraperai la prochaine fois. Au revoir.

L’émission d’aujourd’hui était sponsorisée par LendIt Fintech Europe 2019, l’événement majeur en Europe pour l’innovation et les services financiers. Cela se passe les 26 et 27 septembre au Business Design Centre de Londres. L'inscription est maintenant ouverte ainsi que les applications de haut-parleurs. Pour en savoir plus, visitez lendit.com/europe.